S každou investicí jsou spojeny určité náklady. Několikaprocentní vstupní poplatek plus dalších několik procent ročně za správu výrazně srazí výkonnost investice. Jak si stojí ETFka v porovnání s klasickými podílovými fondy?
Investice do akcií, dluhopisů, podílových listů fondů, investičních certifikátů i burzovně obchodovaných fondů (ETFs) vás bude vždy něco stát. Nejvíce vidět jsou poplatky hrazené na vstupu. Méně na očích jsou poplatky za správu investičního produktu. Všechny poplatky snižují celkovou výkonnost vaší investice.
Podílové fondy jsou dostupné a drahé
Většina českých drobných investorů využívá ke zhodnocení úspor klasické podílové fondy. Za dobrým prodejním výsledkem stojí především marketing investičních společností a hustá síť investičních „poradců“. Plusem pro fondy je i dostupnost, investovat můžete v řádu stokorun.
TIP:
Kdo chce ze svých úspor vytěžit maximum, měl by věnovat pozornost úspěšnosti práce správce fondu a celkové nákladovosti fondu. Pokud dokáže manažer vašeho fondu dlouhodobě překonávat trh, poplatek za správu vašich peněz si zaslouží. Řada studií ale ukazuje, že většina manažerů aktivně řízených fondů nedokáže dlouhodobě překonávat trh. O úspěšnosti manažerů vypovídají například výsledky studie amerického emitenta ETF společnosti Vanguard: po 15 letech překoná trh jen 27 aktivně spravovaných fondů. Pokud se tedy rozhodnete investovat do fondu, který pasivně kopíruje výkonnost trhu, máte vyšší šanci dosáhnout vyššího výnosu.
Za zvážení stojí i hodnota služeb investičního poradce. V případě investice do akciového podílového fondu zaplatíte distributorovi fondu (poradci) provizi od tří do pěti procent. Při investici 10 tisíc euro jde o částku 8 190 až 13 650 korun (při kurzu 27,3 CZK/EUR).
Náklady u ETF
V případě investice do burzovně obchodovaných fondů (ETFs) platíte za správu ETF i poplatky obchodníka. Za správu si účtují ETF společnosti obvykle od 0,05 % do 0,8 % p.a. Tento náklad je již započítán v kurzu ETF.
Za realizaci obchodu (nákup, prodej) zaplatíte u českých brokerů v případě eurových investic od 8 eur výše. Poplatky obchodníka mohou vypadat následovně – za realizaci obchodu zaplatíte 9,95 EUR + 0,1 % z částky nad pět tisíc eur. V případě investice ve výši 10 tisíc euro (nákupu a prodeje) zaplatíte celkem 29,9 euro (816 korun).
Modelový příklad
Pan Novák chce investovat 10 tisíc euro po dobu deseti let. Rozhoduje se mezi klasickým podílovým fondem a burzovně obchodovaným fondem se zaměřením na světové akcie. Očekávaná roční výkonnost je 6 %.
Srovnání produktů:
ING (L) Invest World: vstupní poplatek 3,5 %, poplatek za správu 1,8 p.a.
Částka po uplynutí 10 let po započítání všech nákladů: 14 561,45 EUR
Čistá roční výkonnost: 3,83 %
iShares MSCI World ETF: vstupní poplatek 0,3 % (nákup a prodej 29,9 EUR), poplatek za správu 0,24 % p.a.
Částka po uplynutí 10 let po započítání všech nákladů: 17 454,59 EUR
Čistá roční výkonnost: 5,73 % p.a.
Při investicí do ETF vydělá pan Novák o 2 893,14 EUR více.
Upozornění: Informace a data uveřejněná na internetových stránkách ETFs.cz nepředstavují nabídku k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních produktů ani nepředstavují investiční či obchodní doporučení. Obsah internetových stránek slouží jen a pouze ke studijním účelům. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.