Profesionální správce vydělal za necelý rok více než 14 %

V září minulého roku představili tři profesionální správci fondů na Deutsche Börse ETF fóru 2013 své strategie, které mají maximálně zhodnotit 100 tisíc eur. Doposud přineslo nejúspěšnější portfolio více než 14 procent.

Na stránkách ETFs.cz pravidelně sledujeme úspěšnost profesionálních správců ETF portfolií. Nejprve si stručně připomeneme pravidla soutěže. Společnosti AVANA Invest, StarCapital a Feri Trust spravují tři portfolia složená z ETFek. Cílem je na ročním horizontu (soutěž bude vyhodnocena letos v září na Deutsche Börse ETF fóru) dosáhnout co nejvyššího zhodnocení počátečního vkladu ve výši 100 tisíc euro.

Každý ze správců přistoupil k sestavení portfolia po svém. Někdo se spokojil s menším počtem fondů, někdo v počtu fondů naopak nešetřil. I přes významné rozdíly ve složení portfolií se aktuálně všichni správci drží bezpečně v plusu.

Nejúspěšnější portfolio

Nejvyšší výkonnosti ve výši 14,44 % prozatím dosahuje portfolio sestavené společností AVANA Invest. Základem strategického portfolia jsou globální sektorové fondy bez rozvíjejících se trhů (60 %). ETF na evropské sektory zaujímají 25 % portfolia a rozvíjející se trhy zbývajících 15 %. Toto portfolio je průběžně upravováno podle aktuální situace na trhu. K „vytěžení“ krátkodobých poklesů trhu mohou být využity i short ETF.

Složení portfolia si můžete prohlédnout na stránkách německé burzy ZDE

Jednodušší portfolio, velmi dobrý výsledek

S velmi slušným výsledkem se může pochlubit i společnost StarCapital. Od září minulého roku vydělalo jednoduché portfolio aktuálně složené z pouhých osmi ETF 13,38 %. Pokud se podíváte na konkrétní fondy v portfoliu, vidíte, že do každého z fondů bylo na začátku vloženo přibližně 12,5 tisíce euro. Podle vyjádření manažera fondu se struktura portfolia plynule přizpůsobuje měnícím se podmínkám na trhu. Zdá se, že tato strategie prozatím vychází.

Méně než deset procent, ale stále v zeleném

Zhodnocení ve výši necelých deseti procent přineslo i poslední portfolio od společnosti Feri Trust. Manažer fondu zohledňuje při sestavování portfolia makroekonomická data a využívá takzvaný top-down přístup. Akcie tvoří v současné době přibližně 70 % portfolia, na dluhopisová ETF připadá necelých třicet procent. Zlomek prostředků je držen v hotovosti. Celé složení portfolia včetně vah jednotlivých ETF naleznete ZDE.

Rozhodne se v cílové rovince?

Soutěž tří profesionálních správců potrvá až do letošního září. Velmi zajímavé by bylo, pokud by se na trhy dostavila výraznější korekce. Teprve schopnost manažerů reagovat na aktuální vývoj na trhu rozhodne, kdo opravdu umí vydělat peníze.

Upozornění: Informace a data uveřejněná na internetových stránkách ETFs.cz nepředstavují nabídku k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních produktů ani nepředstavují investiční či obchodní doporučení. Obsah internetových stránek slouží jen a pouze ke studijním účelům. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.

[hr style=“3d“]

[adrotate banner=“9″]

[hr style=“3d“]

Další články z rubriky Téma dne

 

[insert_posts cats=“4″ num=“6″ display_style=“list-big“ offset=“3″]

[adrotate banner=“10″]

[hr style=“3d“]