Nové faktorové ETF od iShares

Burzovně obchodované fondy (ETFs) již nemusí pouze kopírovat výkonnost známých indexů jako například S&P 500, Russell 2000 či DAX. V posledních letech mohou investoři využívat například „Smart Beta“ či „faktorové ETF“. Společnost iShares rozšířila nabídku tzv. faktorových ETF.

Portfolio každého burzovně obchodovaného fondu (ETF) je sestavováno na základě určitého burzovního indexu. Váhy jednotlivých titulů v portfoliu jsou ve většině případů dány jejich tržní kapitalizací. Velké společnosti (tzv. tituly s vyšší tržní kapitalizací) mají v portfoliu ETF vyšší váhu než menší společnosti. Toto složení nemusí vyhovovat investorům, kteří chtějí sestavit portfolio na základě jiných kritérií než samotné tržní kapitalizace – například volatility jednotlivých akcií, hodnoty společnosti, růstového potenciálu apod. Ke splnění tohoto požadavku mohou posloužit takzvané faktorové fondy.

Tvůrce burzovně obchodovaných fondů iShares rozšířil nabídku produktů o několik faktorových ETF, které se zaměřují jen na některé evropské akcie z indexu MSCI Europe – společnosti splňující určitá kritéria. Všechny fondy uplatňují fyzickou replikaci indexu, tzn. portfolio je sestaveno z jednotlivých akcií. Celková roční nákladovost je u všech níže popsaných ETF 0,25 %.

Hodnotové investování do evropských akcií

Burzovně obchodovaný fond iShares MSCI Europe Value Factor UCITS ETF (ISIN: IE00BQN1K901) je určen pro příznivce hodnotového investování. V současné době drží ETF ve svém portfoliu akcie 149 nejhodnotnějších společností z Evropy. Nejvyšší zastoupení v portfoliu mají společnosti z Německa (20 %), Francie (19,9 %), Švýcarska (10 %) a Velké Británie (8 %). Z pohledu jednotlivých sektorů mají v portfoliu nejvyšší váhu následující sektory: finance (22,3 %), zdravotnictví (14 %), spotřební zboží (13,4 %) a průmysl (11 %). V první desítce titulů s nejvyšší vahou v portfoliu naleznete například společnosti Novartis, Sanofi, Tesco, HSBC Holdings či Imperial Tabacco Group.

Akcie společností se střední tržní kapitalizací

iShares MSCI Europe Size Factor UCITS ETF (IE00BQN1KC32) investuje do akcií evropských společností se střední tržní kapitalizací. Váhy jednotlivých titulů v portfoliu jsou přibližně stejné, není tedy rozhodující jejich skutečná tržní kapitalizace. V současné době je portfolio ETF sestaveno z akcií 233 společností.

Z hlediska jednotlivých zemí mají v portfoliu nejvyšší zastoupení akcie firem z Velké Británie (20,2 %), Francie (16,2 %), Německa (9,9 %) a Švýcarska (8,9 %). V rámci jednotlivých sektorů je váhové rozložení následující: průmysl (23,4 %), finance (23,4 %) a spotřební zboží (17,2 %).

Tři kvalitativní ukazatele

Portfolio iShares MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF (ISIN: IE00BQN1K562) obsahuje akcie společností, jež splňují tři kritéria kvality (pozn. každé kritérium má stejnou váhu). Společnosti v portfoliu musí vyplácet velkou část zisku akcionářům, dosahovat nízké úrovně zadlužení a přinášet v meziročním srovnání stabilní výnosy.

Nejvíce společností v portfoliu je z Velké Británie (18,5 %), Švýcarska (16,2 %) a Německa (8,8 %). Z hlediska jednotlivých sektorů dominují finance (24 %), spotřební zboží (14 %), zdravotnictví (13,8 %) a průmysl (11,3 %). V současné době je portfolio fondu složeno z akcií 122 společností. Mezi nejvýznamnější patří akcie společností Novo Nordisk, Roche, BG Group, British American Tabacco a Allianz.

Akcie, které rostou

iShares MSCI Europe Momentum Factor UCITS ETF (IE00BQN1K786) zařazuje do portfolia akcie společností, jejichž tržní ceny za posledních šest nebo dvanáct měsíců rostly a růst je očekáván i v budoucnu. Aktuálně drží fond v portfoliu akcie 125 společností. Nejsilnější zastoupení v portfoliu mají společnosti z Velké Británie, Švýcarska, Německa a Dánska. Portfolio ETF je nejvíce zainvestováno v sektoru zdravotnictví, financí a spotřebního zboží.

Akcie s nízkou volatilitou

Pokud upřednostňujete méně volatilní akcie, stojí za pozornost fond iShares MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF (DE000A1KB2C1). Portfolio burzovně obchodovaného fondu je „výběrem“ akcií z indexu, které vykazují absolutně nejnižší kolísavost (volatilitu). Aktuálně je v portfoliu ETF zařazeno 147 titulů. Nejvyšší váhu v portfoliu mají společnosti z Velké Británie, Švýcarska, Německa a Francie. Z pohledu jednotlivých sektorů dominují spotřební zboží, finance a zdravotnictví.

Upozornění: Informace a data uveřejněná na internetových stránkách ETFs.cz nepředstavují nabídku k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních produktů ani nepředstavují investiční či obchodní doporučení. Obsah internetových stránek slouží jen a pouze ke studijním účelům. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.

[hr style=“3d“]

[adrotate banner=“9″]

[hr style=“3d“]

Další články z rubriky Téma dne

 

[insert_posts cats=“4″ num=“6″ display_style=“list-big“ offset=“3″]

[adrotate banner=“10″]

[hr style=“3d“]