Ve druhé polovině října letošního roku jsme ukázali tři modelová portfolia, která spravují profesionální správci aktiv – společnosti AVANA Invest, StarCapital a Feri Trust. Po více než třech měsících jsou vidět první rozdíly ve výkonnosti. Kdo zhodnotil počátečních sto tisíc euro nejvíce?
Na letošním Deutsche Börse ETF-Fóru 2013 představily společnosti AVANA Invest, StarCapital a Feri Trust tři modelová portfolia sestavená z burzovně obchodovaných fondů (ETFs). Společnosti mají za úkol během jednoho roku co nejvíce zhodnotit počáteční vklad ve výši 100 tisíc euro.
Úvodní článek k modelovým portfoliím si můžete přečíst ZDE
Tři odlišné přístupy
Hned při prvním prozkoumání modelových portfolií většinu investorů překvapí rozdílný přístup jednotlivých společností. Například společnost StarCapital AG rozložila svěřených sto tisíc mezi sedm burzovně obchodovaných fondů. Akciové ETF zaujímají tři čtvrtiny portfolia, přičemž jsou zastoupeny ETFka na všechny hlavní investiční regiony – USA, Evropu, Japonsko…
Jiný přístup zvolila společnost AVANA Invest, která rozložila svěřené peníze mezi téměř čtyři desítky různě zaměřených burzovně obchodovaných fondů. Jednotlivá ETFka se zaměřují jak na konkrétní odvětví, tak i vybrané regiony. Hojně jsou zastoupeny fondy, které sledují akcie firem pouze z jednoho odvětví – například automobilového průmyslu, informačních technologií, finančních služeb, potravinářství apod.
Které z portfolií vydělalo nejvíce?
Zatímco první měsíc od startu soutěže jednotlivých správců byla výkonnost tří modelových portfolií velmi blízká, dnes jsou již vidět první výraznější rozdíly. Od 3. září 2013 do 13. prosince se může pochlubit nejvyšším zhodnocením portfolio společnosti StarCapital AG. Portfolio obsahující nejnižší počet burzovně obchodovaných fondů vydělalo více než 2 565 eur, což odpovídá kumulativnímu zhodnocení ve výši 2,57 %.
Při pohledu na jednotlivé komponenty portfolia, si doposud znamenitě vedlo AMUNDI ETF Japan Topix EUR Hedchd Daily UCITS, které si připsalo více než 9 %. Slušné zhodnocení přinesly i fondy ComStage MSCI Europe Small Cap TRN UCITS ETF (5,6 %) a ETFX Russell 2000 US Small Cap Fund (4,1 %). V červených číslech naopak skončilo ETF investující v zemích asijsko-pacifického regionu (bez Japonska) Lyxor ETF MSCI AC Asia-Pacific Ex Japan (-4,3 %).
Složení portfolia a dosavadní výkonnost jednotlivých ETF:
- AMUNDI ETF Japan Topix EUR Hedchd Daily UCITS: 9 %
- ComStage MSCI Europe Small Cap TRN UCITS ETF: 5,7 %
- db x-trackers MSCI Europe Index UCITS ETF: 3 %
- Deka Deutsche B-rse EUROGOV- Germany Money Market UCITS ETF: -0,7 %
- ETFX Russell 2000 US Small Cap Fund: 4,1 %
- iShares MSCI North America UCITS ETF: 3,4 %
- Lyxor ETF MSCI AC Asia-Pacific Ex Japan: -4,3 %
Další portfolia se drží v zelených číslech
Také zbývající dvě portfolia přinesla kladné zhodnocení. Široce diverzifikované portfolio od společnosti AVANA Invest doposud zhodnotilo počáteční vklad o 1,52 %. Nejnižší výkonnost ve výši necelých 0,7 % přineslo portfolio od společnosti Feri Trust. Výkonnost portfolia stahovaly dolů především špatné výsledky ETF RBS Market Access NYSE Arca Gold Bugs Index (-26,4 %).
Upozornění: Informace a data uveřejněná na internetových stránkách ETFs.cz nepředstavují nabídku k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních produktů ani nepředstavují investiční či obchodní doporučení. Obsah internetových stránek slouží jen a pouze ke studijním účelům. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.